Cómo se calcula la indemnización del seguro de hogar, paso a paso y con ejemplos

30 de octubre de 202614 min de lectura

La indemnización del seguro de hogar se calcula en cadena: se valora el daño de cada partida, se decide si se paga a valor de reposición (lo que cuesta nuevo) o a valor real (descontada la depreciación), se aplica el límite de la garantía, se reduce con la regla proporcional si hay infraseguro (salvo que la partida esté a primer riesgo o la póliza excluya la regla) y se resta la franquicia. La Ley de Contrato de Seguro da la base: el daño se mide por el valor del bien justo antes del siniestro (art. 26), la suma asegurada es el tope (art. 27) y, con infraseguro, se paga en la proporción en que la suma cubre el valor (art. 30). El orden exacto de los pasos lo fija el condicionado de cada póliza.

¿Qué dice la ley sobre cómo se calcula la indemnización?

Pocos artículos, y casi todos dejan margen al pacto:

Artículo de la Ley 50/1980	Qué establece	Qué cambia en el cálculo
Art. 26	El seguro no puede ser objeto de enriquecimiento injusto; el daño se mide por el valor del interés justo antes del siniestro	La regla general es el valor real; la reposición a nuevo es un pacto
Art. 27	La suma asegurada es el límite máximo de la indemnización en cada siniestro	Nunca se paga más que la suma asegurada
Art. 30	Con infraseguro, se indemniza en la proporción en que la suma cubre el valor; las partes pueden excluirlo	Es la regla proporcional
Art. 31	Con sobreseguro, se indemniza el daño efectivamente causado	El exceso de suma no se cobra (sobreseguro)
Art. 18	Pago al terminar las peritaciones; importe mínimo en 40 días; la compañía puede reparar o reponer si el asegurado lo consiente	La indemnización puede ser en dinero o en reparación (¿reparar o indemnizar?)
Art. 38	El asegurado prueba la preexistencia de los objetos; si no hay acuerdo, cada parte designa un perito	Sin prueba de preexistencia, la partida se discute; sin acuerdo, peritación contradictoria

La ley no regula la franquicia, la depreciación, el primer riesgo ni el orden de los pasos: todo eso sale de la póliza.

¿En qué orden se calcula la indemnización?

El orden más habitual en las pólizas de hogar es este, por partida o por garantía, y por separado en continente y contenido:

Valorar el daño. Medición y precio de reparar o de reponer cada partida: metros de pintura, unidades de alicatado, el televisor equivalente. Si la compañía tiene baremo, con su baremo.
Elegir la base. Si la póliza indemniza esa partida a valor de reposición, la base es el coste a nuevo; si no, el valor real.
Aplicar la depreciación a las partidas que van a valor real: un porcentaje por antigüedad, uso y estado.
Aplicar el límite de la garantía o del sublímite: el tope de joyas, de alimentos, de localización de averías o la propia suma asegurada (art. 27).
Aplicar la regla proporcional si hay infraseguro en esa garantía, salvo que esté a primer riesgo o la póliza excluya la regla (art. 30).
Restar la franquicia, antes o después de la proporción según el condicionado.

Los pasos 4 y 5 son los que más cambian de una póliza a otra (hay condicionados que aplican la proporción y después el tope, y otros que topan primero), así que el informe dice, partida a partida, qué regla ha aplicado y en qué orden.

Valor real o de reposición: cuál se aplica en el cálculo

El valor de reposición es lo que cuesta hoy el bien nuevo, o rehacer la obra; el valor real es ese importe menos la depreciación (la diferencia, con más detalle, en el glosario: valor de reposición). La ley parte del valor real (art. 26); la reposición a nuevo es un pacto que muchas pólizas de hogar incluyen para el continente y parte del contenido, a veces con un límite de antigüedad o con la condición de reponer el bien para cobrar la diferencia.

Ejemplo: el mismo bien a valor real y a valor de reposición

Ejemplo con datos ficticios. Un lavavajillas de 6 años queda inservible por un cortocircuito. Uno equivalente cuesta hoy 600 €. La depreciación supuesta de la compañía para electrodomésticos de esa edad es del 50 %.

Cobertura del contenido	Base	Cálculo	Antes de límite, proporción y franquicia
A valor de reposición	Coste a nuevo	600 €	600,00 €
A valor real	Coste a nuevo menos depreciación	600 € − 50 %	300,00 €

La misma avería vale el doble según una línea del condicionado. Si la póliza paga a reposición solo si se repone el bien, lo normal es liquidar primero el valor real y abonar la diferencia al presentar la factura del aparato nuevo.

¿Cómo se calcula la depreciación?

Como un porcentaje del valor de reposición. La ley no da tablas: cada compañía tiene sus criterios por tipo de bien y antigüedad, y el perito los aplica y los justifica con la edad que acredita el asegurado (factura, fotos, número de serie). La base es el precio actual de un bien equivalente, no el que se pagó hace años, y el porcentaje tiene que cuadrar con la edad: un sofá de 2 años con un 60 % de depreciación hay que explicarlo.

¿Qué es el límite de la garantía y cuándo se aplica?

Es el máximo que la póliza paga por esa garantía o concepto, aunque el daño sea mayor. El primer nivel es la suma asegurada del continente y del contenido (art. 27); el segundo, los sublímites de joyas, dinero en efectivo, deterioro de alimentos, localización de averías o cristales, que suelen ser una cantidad fija o un porcentaje del contenido y muchas pólizas tratan a primer riesgo. A diferencia de la franquicia, que se resta del daño, el límite corta lo que pasa de esa cifra.

¿Cómo se aplica la regla proporcional si hay infraseguro?

Comparando la suma asegurada con el valor de todo lo asegurado en esa partida en el momento del siniestro, no con el valor de lo dañado. Si la suma cubre solo una parte, el seguro paga esa misma parte del daño (art. 30):

Indemnización = daño × (suma asegurada ÷ valor del interés asegurado)

Para el continente, el valor es el de reconstruir la vivienda, sin el suelo; para el contenido, el de todos los bienes que había (cómo calcular las dos cifras al contratar, en cuánto poner de continente y de contenido). Si la póliza indemniza a valor de reposición, se compara con el valor de reposición. Las partes pueden excluir la regla (art. 30, párrafo segundo), y muchas pólizas lo hacen con un margen de tolerancia, con revalorización automática o con coberturas a primer riesgo.

Ejemplo: infraseguro en el contenido

Ejemplo con datos ficticios. Contenido asegurado por 24.000 €. El perito valora todo el contenido de la vivienda en 40.000 €. Daños en el contenido tras un incendio: 5.000 €. Sin franquicia, para aislar el efecto.

Porcentaje cubierto: 24.000 / 40.000 = 60 % (infraseguro del 40 %).
Indemnización: 5.000 × 0,60 = 3.000 €.

El asegurado pierde 2.000 € aunque el daño quepa de sobra en la suma asegurada: que el daño sea menor que la suma no significa que se cobre entero.

¿Qué es el primer riesgo y cómo cambia el cálculo?

Asegurar a primer riesgo es pactar una cantidad hasta la que se paga cualquier daño, sin compararla con el valor total de los bienes: no se aplica la regla proporcional. La Ley de Contrato de Seguro no lo define; es una de las formas de excluir la regla que permite su artículo 30. El reglamento del seguro de riesgos extraordinarios admite los “seguros a primer riesgo” y entiende incluidos en ellos los seguros a valor parcial, con límite de indemnización, a valor convenido y otros con derogación de la regla proporcional (RD 300/2004, art. 5.2.a). Más detalle en primer riesgo.

Ejemplo: el mismo siniestro a primer riesgo

Ejemplo con datos ficticios. Mismo caso: contenido con un valor de 40.000 €, daños de 5.000 €, pero la póliza cubre el contenido a primer riesgo por 6.000 €.

Daños de 5.000 €: no se compara con el valor total; se pagan 5.000 €.
Si los daños fueran de 8.000 €: se pagan 6.000 €, el límite pactado.

¿Y el primer riesgo absoluto y el relativo?

La ley no usa esas expresiones: vienen de la doctrina y de los condicionados, y cada póliza las redacta a su manera. En el sentido más extendido (Enciclopedia jurídica, “Seguro a primer riesgo”), en el absoluto no se declara el valor total y se paga hasta el límite, como en el ejemplo anterior; en el relativo se declara el valor de los bienes y, si en el siniestro los existentes valen más de lo declarado, vuelve la regla proporcional. Si la póliza dice solo “a primer riesgo”, sin pedir un valor declarado, lo normal es tratarla como absoluta.

Ejemplo con datos ficticios y una cláusula supuesta que compara el valor declarado con el real. El asegurado declaró un contenido de 30.000 € y lo aseguró a primer riesgo relativo por 6.000 €. El perito valora el contenido en 40.000 €. Daños: 5.000 €.

Proporción entre valor declarado y valor real: 30.000 / 40.000 = 75 %.
5.000 × 0,75 = 3.750 €, por debajo del límite de 6.000 €: 3.750 €.
Si el valor real no pasara de 30.000 €, se pagarían los 5.000 €.

Antes de aplicarlo hay que leer la cláusula concreta: qué valor se declara, cómo se compara y si el límite va antes o después de la proporción.

¿La franquicia se resta antes o después de la regla proporcional?

Depende del condicionado; la ley no lo dice. En muchas pólizas de hogar se resta al final, después de la proporción, pero hay condicionados que la restan del daño antes de aplicarla. La diferencia es pequeña en un siniestro y se repite en todos. Tampoco funcionan igual todas las franquicias: con una relativa, por debajo del umbral no se paga nada y por encima se paga el daño entero (ejemplo en daños accidentales en el seguro de hogar).

Ejemplo con datos ficticios. Daño de 5.000 €, la suma asegurada cubre el 60 % del valor y la franquicia es de 300 € por siniestro.

Orden	Cálculo	Indemnización
Franquicia después de la proporción	5.000 × 0,60 − 300	2.700,00 €
Franquicia antes de la proporción	(5.000 − 300) × 0,60	2.820,00 €

Restarla antes favorece al asegurado, porque la proporción también reduce la franquicia. Si el condicionado no es claro, el perito lo pregunta a la compañía y escribe en el informe qué orden ha aplicado. Los tipos de franquicia (fija, porcentual, temporal) están en franquicia.

Ejemplo completo: incendio en la cocina con continente y contenido

Ejemplo con datos ficticios. La póliza supuesta cubre el continente a valor de reposición, los electrodomésticos a valor real, el menaje a reposición, el deterioro de alimentos con un sublímite de 200 € a primer riesgo, y tiene una franquicia general de 150 € que se resta al final.

Continente: suma asegurada 120.000 €; valor de reconstrucción según el perito, 160.000 € (cubre el 75 %).
Contenido: suma asegurada 30.000 €; valor de todo el contenido, 30.000 € (sin infraseguro).

Partida	Garantía	Cálculo	Importe
Revestimiento de paredes de la cocina	Continente	18 m² × 100 €/m²	1.800,00 €
Instalación eléctrica de la cocina	Continente	Presupuesto del electricista	950,00 €
Pintura de techo y paredes	Continente	50 m² × 13 €/m²	650,00 €
Puerta de paso	Continente	1 ud × 450 €	450,00 €
Total continente			3.850,00 €
Frigorífico (9 años)	Contenido	900 € − 45 % de depreciación	495,00 €
Microondas (5 años)	Contenido	150 € − 40 % de depreciación	90,00 €
Menaje y pequeño electrodoméstico	Contenido	A reposición, sin depreciación	400,00 €
Total contenido			985,00 €
Alimentos estropeados	Deterioro de alimentos	220 € reclamados, sublímite 200 €	200,00 €

El cálculo:

Continente con regla proporcional: 3.850,00 × 0,75 = 2.887,50 €.
Contenido, sin infraseguro: 985,00 €.
Alimentos a primer riesgo, sin proporción: 200,00 €.
Suma: 2.887,50 + 985,00 + 200,00 = 4.072,50 €.
Menos la franquicia de 150 €: 3.922,50 €.

Si el infraseguro del continente se aplicara también al contenido (985,00 × 0,75 = 738,75 €), la cifra bajaría a 3.676,25 €: 246,25 € en contra del asegurado que se evitan calculando cada partida por separado.

Soy el asegurado: ¿cómo reviso la liquidación que me ofrecen?

Pidiendo el desglose por partidas (qué se ha medido, a qué precio, si va a valor real o de reposición y con qué depreciación) y comparándolo con las condiciones particulares de la póliza: sumas de continente y contenido, coberturas a reposición, sublímites y franquicia. Si te aplican la regla proporcional, pregunta qué valor total han calculado y mira si tu póliza la excluye o cubre esa garantía a primer riesgo. Lo que te discutan, apóyalo con pruebas de preexistencia: facturas, fotos anteriores, extractos (art. 38). Si te preguntas si lo cobrado se declara en la renta, está en la indemnización del seguro en la renta y en el IVA.

Si no hay acuerdo sobre el importe, cada parte puede nombrar su perito por el procedimiento del artículo 38. Los pasos están en cómo reclamar al perito del seguro, y los plazos de pago en cuánto tarda el perito del seguro de hogar.

¿Qué errores de cálculo devuelven un informe o abren una reclamación?

Comparar la suma asegurada con el valor de lo dañado en lugar del de todo lo asegurado.
Aplicar el infraseguro del continente al contenido, o al revés.
Depreciar partidas cubiertas a valor de reposición, o aplicar la proporción a una garantía a primer riesgo.
No decir en qué orden van el límite, la proporción y la franquicia.

Un caso práctico en un siniestro de agua está en cómo peritar daños por agua, y la estructura del documento en qué debe incluir un informe pericial de seguros.

¿Cómo lo resuelve PeriGes?

Valoración por garantías. En el informe integrado, cada garantía (continente, contenido u otra) tiene campos de límite, regla proporcional y franquicia, y cada partida su concepto del baremo asignado a la compañía, unidades, valor unitario, depreciación, IVA, perceptor y cobertura (valoración de daños).
Valor real en cada línea. Unidades por valor unitario dan el valor de reposición; con el porcentaje de depreciación, PeriGes calcula el valor real de la línea y los totales de la garantía. Lo que no tiene cobertura suma aparte como daños rehusados.
Infraseguro en los datos del informe: valor asegurado y preexistente de continente, contenido y otros con su infraseguro, la franquicia general y la concurrencia con otra póliza.
Informe en Word o PDF con las tablas de garantías y valoraciones sobre la plantilla del gabinete (informe pericial automático) y el reportaje fotográfico.

La base de cada partida y el orden de límite, proporción y franquicia los marca el condicionado y los firma el perito. El recorrido completo de un siniestro de vivienda está en peritación de siniestros de hogar.

¿Valoras continente y contenido de cada siniestro en una hoja de cálculo? En la demo, Víctor valora un siniestro de hogar por garantías, con partidas del baremo, depreciación por línea y los campos de límite, regla proporcional y franquicia, y genera el informe en Word o PDF. Agendar una demo con Víctor

Preguntas frecuentes

¿Cómo se calcula la indemnización de un seguro de hogar?

Se valora el daño de cada partida, se toma a valor de reposición o a valor real según la póliza, se aplica el límite de la garantía, la regla proporcional si hay infraseguro (art. 30 de la Ley de Contrato de Seguro) y se resta la franquicia. El orden lo fija el condicionado.

¿Me pagan el valor real o el valor de reposición?

La ley parte del valor real, el del bien justo antes del siniestro (art. 26). Si tu póliza pacta la reposición a nuevo para ese tipo de bien, te pagan lo que cuesta nuevo, a veces solo si lo repones. Está en las condiciones de tu póliza, garantía por garantía.

¿Qué diferencia hay entre primer riesgo absoluto y relativo?

En el absoluto no se mira el valor total: se paga hasta el límite. En el relativo se declara un valor de los bienes y, si en el siniestro valen más de lo declarado, se aplica la proporción. No hay definición legal: manda la cláusula de cada póliza.

¿La franquicia se descuenta antes o después de aplicar la regla proporcional?

Lo dice el condicionado. Restarla después reduce algo más la indemnización: con un daño de 5.000 €, un 60 % cubierto y 300 € de franquicia, son 2.700 € frente a 2.820 € (ejemplo ficticio).