Seguro de obras de arte: qué cubre, el clavo a clavo, el valor convenido y cómo se perita una obra dañada

Un seguro de obras de arte cubre la pérdida, el robo y los daños materiales de cuadros, esculturas, obra gráfica, mobiliario antiguo y otros objetos de valor artístico o histórico, casi siempre a todo riesgo: se paga cualquier daño accidental que la póliza no excluya. Lo contratan coleccionistas, galerías, museos y organizadores de exposiciones. Tres cosas lo separan de un seguro de daños corriente: cada obra se asegura por un valor fijado de antemano (valor convenido o póliza estimada), la cobertura puede ir «clavo a clavo», desde que la obra se descuelga en su origen hasta que vuelve a colgarse, y en un daño parcial se paga la restauración y, si la póliza lo prevé, el demérito, la pérdida de valor que queda después de restaurar. Casi todas excluyen el vicio propio, el deterioro gradual y los daños que se producen durante una restauración. Para el perito, el siniestro se decide con el estado previo de la obra, el informe del restaurador y una cifra que no sale de ninguna tabla: cuánto vale menos la obra restaurada.

Las cláusulas citadas salen de condicionados de Hiscox, un pliego del Ayuntamiento de Zaragoza, un artículo técnico de Mapfre y el BOE (ediciones al final). En cada póliza mandan su condicionado y sus particulares.

¿Qué es un seguro de obras de arte?

Es un seguro de daños sobre bienes cuyo valor depende del autor, la época, la procedencia, el estado de conservación y el mercado, no de lo que cuesta fabricarlos. El condicionado de Hiscox da una lista abierta (cuadros, grabados, fotografías, tapices, libros, porcelanas, esculturas, mobiliario antiguo, objetos de metales preciosos…) y deja fuera las joyas, que tienen su propio apartado, y los NFT.

En el mercado español conviven tres formatos:

Formato	Quién lo contrata	Qué cubre
Colección	Coleccionista, fundación, empresa con colección	Las obras relacionadas en la póliza, en su ubicación y, según el contrato, en otros lugares
Galería o marchante	Galerista, anticuario, casa de subastas	Existencias en venta, obras en depósito de terceros, contenido del local
Exposición («clavo a clavo»)	Museo, ayuntamiento, fundación u organizador	Las obras prestadas para una muestra, en los transportes y las estancias, durante la exposición y los viajes

¿Qué cubre un seguro de obras de arte?

La regla es el todo riesgo: según el artículo de Mapfre, se garantiza cualquier daño físico o pérdida por causa externa durante el transporte, la manipulación y la exposición. Los documentos consultados añaden cláusulas propias:

Cláusula	Qué dice	Dónde aparece
Daño parcial	Se paga la restauración. En Hiscox (colecciones), el tomador elige entre restaurar, sustituir la obra o cobrar su valor; si el tomador es una entidad pública, elige la aseguradora	Hiscox colecciones y galerías, pliego de Zaragoza
Demérito o depreciación	Se paga la pérdida de valor que queda tras restaurar, con el valor de la obra como tope	Hiscox, pliego de Zaragoza, artículo de Mapfre
Pareja o juego (descabalamiento)	Hiscox: si se daña una pieza de un conjunto, cuenta el valor añadido que tenía por formar parte de él y la depreciación del conjunto, con el tope del valor asegurado del conjunto. El artículo de Mapfre (2009) describe con el mismo nombre la variante contraria: se paga la restauración de cada pieza, no el demérito de la colección o pareja	Cláusula «Descabalamiento» de Hiscox colecciones (9711 09/24) y galerías (5406 03/20); artículo de Mapfre
Marcos y cristales	Zaragoza: cubiertos, y también el daño que su rotura cause a la obra. Mapfre describe una versión más estrecha: no se paga el cristal, sí el daño a la obra	Pliego de Zaragoza; artículo de Mapfre
Recompra	Si la obra indemnizada aparece, el propietario puede recomprarla en 60 días desde el aviso: en Hiscox, por lo menor entre lo indemnizado con intereses y el valor de mercado; en Zaragoza, por su justo precio de mercado	Hiscox, pliego de Zaragoza
Regla proporcional	Hiscox renuncia a aplicarla	Hiscox colecciones y galerías

Ninguno de los dos condicionados explica por qué renuncia a la regla proporcional; deducimos que encaja con un seguro en el que cada obra especificada lleva su propio valor.

Valor convenido, valor real y valor de mercado

La regla general es medir el daño con el valor del interés «en el momento inmediatamente anterior» al siniestro (artículo 26 de la Ley de Contrato de Seguro); la suma asegurada es solo el límite (artículo 27). El artículo 28 permite que las partes fijen de común acuerdo el valor que «habrá de tenerse en cuenta para el cálculo de la indemnización». Si los dos lo aceptan de forma expresa, la póliza es estimada, y la aseguradora solo puede impugnar ese valor por violencia, intimidación o dolo, o si por error es notablemente superior al valor real del momento del siniestro, «fijado pericialmente». La definición completa, en póliza estimada.

En un mismo contrato suelen convivir varias bases de valoración:

Situación de la obra	Base de la indemnización	Fuente
Obra especificada, con su valor en la póliza o en el inventario anexo	El importe de la relación de obras especificadas (Hiscox); el valor convenido, si está declarado expresamente como tal (Zaragoza)	Hiscox colecciones; pliego de Zaragoza
Obra con un valor declarado que la aseguradora no ha convenido	El valor de mercado, con el valor declarado como tope	Pliego de Zaragoza
Obra sin especificar, cubierta de forma genérica	El valor de mercado el día del siniestro, con el tope de la suma asegurada	Hiscox colecciones; pliego de Zaragoza
Obra en depósito, de un tercero (galerías)	El valor acordado con ese tercero antes de la pérdida	Hiscox galerías
Obra vendida y aún no entregada (galerías)	El precio de venta, acreditado con factura	Hiscox galerías

Tres cifras que no hay que mezclar:

• Valor convenido o estimado: el aceptado por las dos partes. No cambia con el mercado mientras no se revise.
• Valor de mercado: lo que se pagaría por la obra el día del siniestro. Cambia, y hay que acreditarlo: Hiscox pide, para los bienes no especificados, una «evidencia razonable» de su valor.
• Valor real: el término del artículo 28 para el valor del interés en el momento del siniestro. La ley no dice cómo se mide en una obra de arte; los documentos consultados usan el valor de mercado cuando no hay valor convenido, y el RD 1680/1991 mide la depreciación sobre él. Deducimos que en una obra de arte se acerca al valor de mercado más que a un coste de reposición, porque una obra única no se repone nueva (valor de reposición).

¿Qué es el seguro «clavo a clavo»?

Cubre la obra desde que se mueve de su ubicación original hasta que regresa a ella. Según el artículo de Mapfre, quedan cubiertos los transportes (embalaje, desembalaje, manipulación e instalación) y las estancias en la exposición y en locales aduaneros, de embaladores y de restauradores.

El pliego del Ayuntamiento de Zaragoza para una exposición de 2022 lo redacta así: todo daño material o pérdida física de las obras «tanto durante sus estancias y/o depósitos como durante los tránsitos (clavo a clavo)», desde la formalización del contrato hasta el desmontaje y el retorno al lugar de origen. Los tránsitos quedan sujetos a las Institute Cargo Clauses (A) y (Air) de 2009, con guerra y huelgas, y el terrorismo se cubre también durante la estancia.

Seguro de transporte de obras de arte

Suele ir dentro del clavo a clavo o de la póliza de colección. A diferencia del seguro de transporte de mercancías, que recobra del transportista, en el arte es práctica habitual exonerar a transportistas y manipuladores por lo elevado de los capitales, según el artículo de Mapfre. El pliego de Zaragoza lo recoge: la aseguradora no se subroga contra los museos donde se exponen o a los que se prestan las obras ni contra transportistas, embaladores o cesionarios profesionales exonerados antes del siniestro, salvo negligencia grave, mala fe u otra póliza que cubra su responsabilidad.

Antes de proponer un recobro, hay que leer la cláusula de exoneración: un comisario de averías puede documentar la llegada, pero el recobro puede estar renunciado. Y el embalaje pesa tanto como las coberturas: el condicionado de Hiscox para galerías obliga a embalar y desembalar «de forma adecuada y profesional», adaptado a la obra, y no paga el siniestro derivado de no hacerlo.

La garantía del Estado para obras en exposiciones

Cuando una obra se presta a determinados museos públicos, el seguro privado puede sustituirse, en todo o en parte, por la garantía del Estado, prevista en la disposición adicional novena de la Ley 16/1985, del Patrimonio Histórico Español. En su redacción vigente (apartado 1 según la Ley 46/2003), el Estado puede comprometerse a indemnizar la destrucción, pérdida, sustracción o daño de obras de relevante interés cultural cedidas temporalmente para su exhibición pública a museos, bibliotecas o archivos de titularidad estatal y competencia exclusiva del Ministerio de Cultura (la ley aún lo llama «de Educación, Cultura y Deporte») y sus organismos adscritos, y a la Fundación Colección Thyssen-Bornemisza. Los límites por obra o exposición y el total los fijan las leyes de Presupuestos de cada año, que pueden además ampliar a quién se aplica: la Ley 31/2022, de Presupuestos para 2023 la extendió ese año, entre otras, a las exposiciones de Patrimonio Nacional en instituciones estatales y, de forma excepcional, a las del aniversario de Picasso en varios museos no estatales.

La desarrolla el Real Decreto 1680/1991, que el BOE muestra con su texto inicial, sin modificaciones. Es anterior a la redacción actual de la ley y habla todavía de museos, bibliotecas y archivos «de titularidad pública o privada» (art. 2.1). Deducimos que, por jerarquía normativa, el alcance lo fijan la ley y cada ley de Presupuestos, y el real decreto sigue sirviendo para el procedimiento y el cálculo. Lo que importa para un siniestro:

Punto	Qué dice el RD 1680/1991
Valor	El de cada obra, declarado por el cedente y aceptado por el director de la institución (art. 2.2.c) y recogido en la orden de otorgamiento
Exclusiones	Vicio propio o cualidad intrínseca del bien, simple transcurso del tiempo, actos deliberados del cedente, embargo o retención por autoridad y explosión nuclear (art. 5)
Pérdida total	El valor declarado y reconocido en la orden (art. 6.1)
Daño	El coste razonable de la restauración y la depreciación del valor de mercado tras ella, sin superar el valor declarado; cada importe se fija de mutuo acuerdo entre cedente y Ministerio o, si no lo hay, por un perito aceptado por las dos partes (art. 6.1), pagado a medias (art. 7)
Primeros importes	La garantía no cubre los primeros importes de cada exposición, por tramos según el valor total; se fijaron en pesetas y pueden actualizarse por orden (art. 6.2 y disposición final primera)
Recobro	El Estado puede repetir contra la institución cesionaria si incumple la orden o hay negligencia grave o dolo, pero no se subroga contra embaladores, transportistas y demás manipuladores salvo negligencia o dolo (art. 8)
Obra recuperada	El cedente puede quedarse con ella si devuelve la indemnización actualizada con el IPC (art. 9)

Cada garantía se concede por orden ministerial. La Orden CUD/40/2023, a petición de Patrimonio Nacional y con apoyo en esa ley de Presupuestos, la otorgó a 14 obras por 31.702.733 €: cubría cada obra «desde el momento de la recogida», exigía un informe previo del estado de conservación y un acta de devolución firmada por cedente y cesionario, y dejaba lo no cubierto a un seguro de la institución o de los cedentes.

Exclusiones: vicio propio, deterioro gradual, clima y restauración

Son pocas, pero deciden muchos siniestros; el artículo de Mapfre destaca deficiencias de embalaje, falta de condiciones durante la exposición y vicio propio.

Exclusión	Hiscox colecciones (9711 09/24)	Hiscox galerías (5406 03/20)	Pliego de Zaragoza (2022)	Garantía del Estado (RD 1680/1991)
Vicio propio o defecto inherente	Defecto inherente	Defecto inherente	Vicio propio	Vicio propio o cualidad intrínseca
Desgaste, deterioro gradual, paso del tiempo	Excluido	Excluido	Excluido	Excluido
Polillas, parásitos, hongos	Polillas y animales dañinos	Polillas y animales dañinos	Excluido	—
Luz, calor, humedad, frío	—	Solo en la sección de edificios	Excluido si viene de una exposición prolongada	—
Restauración, retocado, limpieza	—	Excluido	Excluido, salvo que la restauración venga de un siniestro cubierto	—
Desaparición inexplicable	—	Excluida	—	—
Ferias no comunicadas	—	Excluidas salvo aceptación previa	—	—
Averías eléctricas o mecánicas	Excluidas	Excluidas	—	—

La raya significa que no aparece con ese texto en el documento, no que esté cubierta. Tres matices:

1. Clima: causa o consecuencia. El deterioro por una humedad alta mantenida durante meses suele estar excluido; el mismo daño por una fuga de agua repentina, o por un fallo del climatizador provocado por un incendio, es otro siniestro. El informe fija la causa y el tiempo.
2. Vicio propio. El deterioro que nace de la propia obra: materiales inestables, un soporte que se contrae. Un cuadro que se craquela por su capa pictórica inestable no sufre un hecho externo; uno que se craquela por un golpe, sí. Se discute la relación de causalidad.
3. Restauración. La que encarga el propietario y sale mal no es un siniestro, salvo pacto; la necesaria tras un siniestro cubierto forma parte de la indemnización.

¿Quién paga el demérito tras la restauración?

El demérito es la diferencia entre lo que valía la obra antes del siniestro y lo que vale ya restaurada: una pérdida de valor causada por el daño, no la depreciación por uso o antigüedad. Si se paga depende de la póliza:

• Hiscox (colecciones): en caso de restauración, indemniza también «la posible pérdida de valor», sin pagar nunca más que el valor de la obra.
• Pliego de Zaragoza: la pérdida en un daño parcial es el coste de restauración, con sus gastos adicionales, más la depreciación, que «será acordada» entre asegurado y asegurador, con el tope de la suma asegurada de la obra.
• Garantía del Estado: la depreciación del valor de mercado tras la restauración, con el tope del valor declarado (art. 6.1 del RD 1680/1991).
• Póliza que no dice nada: la Ley de Contrato de Seguro no menciona el demérito; mide el daño con el valor del interés «en el momento inmediatamente anterior» al siniestro (art. 26). Deducimos, sin sentencia ni norma que lo confirme, que si la obra restaurada vale menos que ese valor previo, la diferencia forma parte del daño; la aseguradora puede sostener lo contrario si la póliza solo promete pagar la restauración.

Quién lo calcula. Ninguno de los documentos consultados da una fórmula. El pliego de Zaragoza prevé, si no hay acuerdo, dos peritos (uno por parte) y un tercero, que fijan por separado el valor de la obra y el del daño, un esquema parecido a la peritación contradictoria del artículo 38. El restaurador dice qué se ha hecho y qué se verá; un tasador del mercado de esa obra, con comparables, cuánto vale eso.

Joyas y obras de arte en el seguro de hogar

Las joyas tienen su propia guía: seguro de joyas. Muchas obras van en el contenido del seguro de hogar, con otras reglas. En el seguro de incendio de mobiliario, salvo pacto expreso, no se cubren los daños a piedras y metales preciosos, «objetos artísticos» u otros objetos de valor, aunque se pruebe que existían (artículo 46 de la Ley de Contrato de Seguro). Y los condicionados les ponen límites por objeto, por siniestro o en porcentaje del contenido, y piden declararlos uno a uno por encima de un importe: la tabla de cuatro condicionados está en póliza estimada. Qué capital poner, en cuánto poner de continente y de contenido.

Cómo se perita una obra de arte dañada, paso a paso

1. Leer la póliza antes de ver la obra. Si la obra está especificada y su valor es convenido o solo declarado; las cláusulas de demérito y de pareja o juego; periodo, ámbito y franquicia; condiciones de embalaje, alarmas y clima, y el beneficiario: en Zaragoza, la aseguradora podía liquidar directamente con el propietario de la obra (tomador, asegurado y beneficiario).

2. Reunir el estado previo. El informe de estado (condition report) de salida o llegada, las fotos del inventario, la ficha de la obra y los informes de restauraciones anteriores. Sin estado previo es muy difícil separar un daño nuevo de uno antiguo.

3. Documentar el daño sin manipular y fijar la causa. Fotografías generales y de detalle (luz rasante si hay deformaciones), del embalaje, los indicadores de golpe o inclinación y los registros de temperatura y humedad. Si hay robo, la denuncia: Hiscox pide comunicar el siniestro en siete días como máximo e informar a la policía. Con todo ello se razona la causa: golpe, agua, fuego o robo frente a vicio propio, deterioro gradual o clima mantenido.

4. Pedir el informe del restaurador. Diagnóstico, tratamiento, presupuesto detallado, plazo y, sobre todo, qué quedará visible y qué zonas se reintegran. El pliego de Zaragoza incluye en la pérdida «los gastos adicionales» de la restauración; deducimos que entran ahí el traslado al taller y el embalaje, y en otras pólizas hay que comprobarlo.

5. Valorar el demérito. Con el informe del restaurador, un experto en el mercado de esa obra estima la pérdida de valor. El perito motiva la cifra, la separa de la restauración y comprueba el tope (el valor de la obra).

6. Calcular la indemnización. Restauración más gastos más demérito, con el tope del valor y menos la franquicia; en pérdida total, el valor convenido o el de mercado según la base. En una pareja o juego, también el efecto sobre el conjunto, si la póliza lo cubre.

7. Salvamento y recobro. Si Hiscox paga la suma asegurada entera, adquiere la propiedad de la obra; en el pliego de Zaragoza, la obra con daño parcial sigue siendo de su propietario. Antes de un recobro, comprobar las exoneraciones.

Ejemplo de cálculo (datos ficticios)

Ejemplo inventado. Un óleo prestado a una exposición, asegurado clavo a clavo con un valor convenido de 40.000 €, sufre un desgarro en el lienzo al desembalarlo. La póliza cubre la restauración, sus gastos adicionales y el demérito, con una franquicia de 300 € por siniestro.

Concepto	Cálculo	Importe
Restauración (presupuesto del restaurador)	Reentelado parcial y reintegración	3.200 €
Gastos adicionales	Traslado al taller, embalaje y vuelta	450 €
Demérito estimado por el experto	15 % de 40.000 €	6.000 €
Daño total	3.200 + 450 + 6.000	9.650 €
Tope: valor convenido	9.650 < 40.000	No se aplica
Menos la franquicia	9.650 − 300	9.350 €
Propuesta de indemnización		9.350 €

Dos variantes con el mismo daño:

• Póliza sin cláusula de demérito, solo restauración y gastos: 3.650 − 300 = 3.350 €; los 6.000 € serían la discusión.
• Obra sin especificar, valorada a mercado el día del siniestro en 34.000 €: el demérito del 15 % sería 5.100 € y la propuesta, 3.650 + 5.100 − 300 = 8.450 €.

El 15 % es un dato inventado para el ejemplo, y aquí se aplica sobre el valor convenido; la póliza puede medir la depreciación de otro modo (el RD 1680/1991, por ejemplo, la mide sobre el valor de mercado). En un caso real, el demérito sale de la tasación de esa obra concreta, no de un porcentaje fijo.

Errores frecuentes

• Tomar cualquier importe de la póliza por valor convenido. Solo lo es si las dos partes lo aceptaron de forma expresa (art. 28).
• Peritar sin el informe de estado previo, y no poder distinguir el daño del siniestro de grietas o faltas antiguas.
• Rechazar por «humedad» sin fijar la causa ni el tiempo.
• Olvidar el demérito, o calcularlo sin un experto en el mercado de la obra.
• Proponer un recobro contra el transportista sin leer la cláusula de exoneración.

¿Cómo lo resuelve PeriGes?

PeriGes es un programa de gestión de expedientes para gabinetes periciales. No tasa obras de arte ni decide si un daño está cubierto, pero ordena lo que el perito necesita para justificarlo:

• La documentación en carpetas del expediente: póliza y relación de obras, informes de estado, informe y presupuesto del restaurador, tasación y denuncia. Se suben arrastrando, llevan descripción y se descargan en ZIP (documentos del expediente).
• Un reportaje fotográfico en PDF con las fotos que elige el perito y su descripción, con la referencia del expediente y el número de siniestro en la cabecera (reportaje fotográfico).
• La valoración por partidas, con su porcentaje de depreciación, IVA, perceptor y cobertura; lo que no está cubierto aparece aparte como daños rehusados (valoración de daños).
• El informe integrado con la plantilla del gabinete, que recoge los datos, las garantías, las valoraciones y los implicados del expediente (informe pericial integrado).

Preguntas frecuentes

¿Qué cubre un seguro de obras de arte?

La pérdida, el robo y los daños materiales de las obras aseguradas por cualquier causa accidental no excluida. En un daño parcial paga la restauración y, si la póliza lo prevé, el demérito. Suele excluir el vicio propio, el deterioro gradual y los daños durante una restauración.

¿Qué es un seguro de obras de arte clavo a clavo?

El que cubre la obra desde que se descuelga en su lugar de origen hasta que vuelve a colgarse en él: embalaje, transportes, manipulación, montaje, exposición y depósitos intermedios.

¿Cómo se valora una obra de arte asegurada?

Por el valor convenido si la obra está especificada y las dos partes lo aceptaron; si no, normalmente por su valor de mercado el día del siniestro, con el tope de la suma asegurada.

¿Quién paga la pérdida de valor de una obra restaurada?

La aseguradora, si la póliza tiene cláusula de demérito, con el tope del valor de la obra. Si la póliza no dice nada, es discutible: la ley no lo menciona, aunque mide el daño con el valor de la obra antes del siniestro (art. 26 LCS).

¿Cubre el seguro de hogar las obras de arte?

Solo con los límites del contenido para objetos de valor, que suelen ser por objeto y por siniestro. En el incendio, la ley las excluye salvo pacto expreso (art. 46 LCS).

Fuentes

• Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro, artículos 26, 27, 28, 38 y 46: BOE-A-1980-22501, texto consolidado, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Ley 16/1985, de 25 de junio, del Patrimonio Histórico Español, disposición adicional novena (añadida por la Ley 37/1988, modificada por las leyes 21/1993 y 42/1994 y, en su apartado 1, por la Ley 46/2003): BOE-A-1985-12534, texto consolidado, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Real Decreto 1680/1991, de 15 de noviembre, por el que se desarrolla la disposición adicional novena de la Ley 16/1985, sobre garantía del Estado para obras de interés cultural, artículos 1, 2, 5, 6, 7, 8 y 9 y disposición final primera: BOE-A-1991-28791, texto inicial sin modificaciones según el BOE, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Ley 31/2022, de 23 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2023, disposición adicional cuadragésima cuarta: BOE-A-2022-22128, texto consolidado, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Orden CUD/40/2023, de 12 de enero, por la que se otorga la garantía del Estado a 14 obras: BOE-A-2023-1585, consultada el 6 de noviembre de 2026.
• Hiscox SA, Sucursal en España, condicionado «Fine Art and Collections by Hiscox. Seguro de obras de arte y colecciones» (ref. 9711 09/24): hiscox.es, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Hiscox SA, Sucursal en España, Documento de información sobre el producto de seguro «Fine Art by Hiscox» (ref. 19585 11/18, sobre el condicionado 9711 05/15): hiscox.es, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Hiscox SA, Sucursal en España, condicionado «Art Dealers by Hiscox» (ref. 5406 03/20): hiscox.es, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Ayuntamiento de Zaragoza, ficha técnica del contrato menor de un seguro «clavo a clavo» para una exposición en La Lonja (expediente 20220071726, firmada el 17 de agosto de 2022): zaragoza.es, consultada el 6 de noviembre de 2026.
• Alberto Vegue Rodríguez (director del ramo de Transportes de Mapfre Empresas), «El seguro de las obras de arte», revista Trébol n.º 50 (2009): mapfre.com, consultado el 6 de noviembre de 2026.