Intereses del artículo 20 de la Ley de Contrato de Seguro: cómo se calculan, desde cuándo y cuándo no se deben

5 de noviembre de 202619 min de lectura

Los intereses del artículo 20 de la Ley de Contrato de Seguro son la indemnización que debe la aseguradora cuando paga tarde: un interés anual igual al interés legal del dinero de cada año incrementado en un 50 % (con el 3,25 % vigente, un 4,875 %) durante los dos primeros años desde el siniestro y, a partir de ahí, como mínimo un 20 % anual. Se cuentan por días, en general desde la fecha del siniestro y no desde que vence el plazo de tres meses, hasta el día en que la aseguradora paga, repara o repone. El juez los impone de oficio, aunque nadie los pida, y no se deben si el retraso tiene una causa justificada o no imputable a la aseguradora. La regla de los dos tramos (no el 20 % desde el primer día) la fijó el Pleno de la Sala Primera del Tribunal Supremo en 2007, según el comentario de InDret a esa sentencia.

Cuándo entra en mora la aseguradora (tres meses desde el siniestro o 40 días para el importe mínimo) ya lo explicamos en plazos de la Ley de Contrato de Seguro. Este artículo va al cálculo: tipo, base, fechas, excepciones y casos especiales, con ejemplos inventados. En un caso real, la liquidación la discuten la aseguradora y el asegurado y, si no se ponen de acuerdo, la fija un juez; conviene que la revise un abogado.

¿Qué dice el artículo 20 y a quién se aplica?

El artículo 20 tiene diez reglas, en la redacción que le dio la Ley 30/1995:

Regla	Qué dice, en resumen	Para qué sirve
1.ª	Se aplica a la mora frente al tomador o asegurado y, en particular, frente al tercero perjudicado en responsabilidad civil y al beneficiario en vida	Quién puede cobrarlos
2.ª	Vale para la indemnización (pago, reparación o reposición) y para el importe mínimo	Qué retraso se castiga
3.ª	Hay mora si no se cumple en tres meses desde el siniestro o si no se paga el importe mínimo en 40 días desde la declaración	Cuándo hay mora
4.ª	Interés legal del dinero vigente al devengarse, más un 50 %; por días; de oficio; a los dos años, no menos del 20 %	El tipo
5.ª	Base: el importe líquido de la reparación o reposición, la indemnización debida o el importe mínimo	Sobre qué cantidad
6.ª	Desde la fecha del siniestro; desde la comunicación si se comunicó tarde; regla propia para el tercero perjudicado	Desde cuándo
7.ª	Hasta el pago efectivo; regla propia para el importe mínimo	Hasta cuándo
8.ª	No hay intereses si el retraso tiene causa justificada o no imputable	La excepción
9.ª	Régimen propio del Consorcio cuando actúa como fondo de garantía	Consorcio
10.ª	No se aplican el artículo 1108 del Código Civil ni la regla de intereses procesales de la Ley de Enjuiciamiento Civil, salvo para la revocación de la sentencia	Desplaza los intereses ordinarios

Fuente: artículo 20 de la Ley 50/1980, texto consolidado del BOE.

La regla 10.ª cita el artículo 921 de la antigua Ley de Enjuiciamiento Civil, que el comentario de InDret a la sentencia de 2007 entiende referido hoy al artículo 576 de la LEC de 2000.

¿Qué tipo de interés se aplica?

El tipo es el interés legal del dinero vigente en el momento en que se devengue, incrementado en un 50 %. Como los intereses se producen por días, cada día se aplica el interés legal de ese año. El interés legal lo fija cada año la Ley de Presupuestos Generales del Estado:

Año	Interés legal del dinero	Tipo del primer tramo (+ 50 %)	Fuente
2023	3,25 %	4,875 %	Ley 31/2022, disposición adicional cuadragésima segunda
2024	3,25 %	4,875 %	Agencia Tributaria: se mantiene por la prórroga de los Presupuestos de 2023
2025	3,25 %	4,875 %	Agencia Tributaria, manual de IRPF 2025
2026	3,25 %	4,875 %	Prórroga de los Presupuestos de 2023 (Real Decreto-ley 3/2026, preámbulo) y Agencia Tributaria, manual de IRPF 2025

Consultado el 5 de noviembre de 2026. Para 2026 no hay una norma que fije el tipo de forma expresa: la Ley 31/2022 lo estableció en el 3,25 % «hasta el 31 de diciembre del año 2023», esos Presupuestos siguen prorrogados porque no se ha aprobado una Ley de Presupuestos para 2026 (Real Decreto-ley 3/2026) y la Agencia Tributaria da el 3,25 % como mantenido en 2026. Si se aprueba una ley que cambie el tipo, el nuevo se aplica desde su entrada en vigor.

Segundo tramo. «Transcurridos dos años desde la producción del siniestro, el interés anual no podrá ser inferior al 20 por 100». La ley no dice si ese 20 % se aplica a todo el periodo o solo a lo que pasa de los dos años, y las Audiencias Provinciales lo resolvían de las dos formas. Según el comentario de Begoña Arquillo Colet en InDret, la sentencia del Pleno de la Sala Primera del Tribunal Supremo de 1 de marzo de 2007 eligió la teoría de los dos tramos: los dos primeros años, el interés legal de cada día más un 50 %; desde el segundo año, el mismo cálculo con un mínimo del 20 %, sin tocar los intereses ya devengados.

Con los tipos actuales, el segundo tramo es el 20 %: el interés legal más un 50 % solo superaría ese mínimo si el interés legal pasara del 13,33 %.

¿Sobre qué cantidad se calculan?

Sobre la cantidad que la aseguradora debía pagar y no pagó a tiempo (regla 5.ª):

Si paga en dinero: la indemnización debida.
Si repara o repone: el importe líquido de esa reparación o reposición. Que el importe no esté fijado todavía no impide que corran los intereses desde la fecha de inicio.
Si falta el importe mínimo: ese importe mínimo, es decir, lo que la aseguradora sabía que debía según las circunstancias que conocía (artículo 18).

La regla 5.ª añade que la falta de liquidez no impide que empiecen los intereses: la aseguradora no se libra porque el informe pericial, la peritación contradictoria o el juicio fijen la cifra meses después. Y si ofrece 6.000 € y el juez fija 9.000 € (cifras inventadas), la diferencia también genera intereses, salvo causa justificada.

¿Desde cuándo se cuentan?

Desde la fecha del siniestro (regla 6.ª). Conviene no confundirlo: los tres meses del artículo 20.3 sirven para saber si hay mora, no para saber desde cuándo se cuentan los intereses. Si la aseguradora paga en el mes cuarto, debe los intereses desde el día del siniestro, no desde el día en que se cumplieron los tres meses.

Hay dos excepciones:

Comunicación tardía. Si el tomador, el asegurado o el beneficiario no comunicó el siniestro en el plazo de la póliza o, si la póliza no dice nada, en los siete días desde que lo conoció (artículo 16), los intereses corren desde el día de la comunicación.
Tercero perjudicado. En responsabilidad civil, si la aseguradora prueba que no supo del siniestro antes de que el perjudicado reclamara o ejerciera la acción directa, los intereses corren desde esa reclamación o desde el ejercicio de la acción.

Regla especial del artículo 38: si el dictamen de los peritos se ha vuelto inatacable y el asegurado tiene que reclamar judicialmente el pago, el interés del artículo 20 corre desde que la valoración fue inatacable para la aseguradora, y la sentencia la condena además a los gastos del proceso.

¿Hasta cuándo se cuentan?

Hasta el día en que la aseguradora satisface efectivamente la indemnización, pagando, reparando o reponiendo, al asegurado, al beneficiario o al perjudicado (regla 7.ª). No vale la fecha de la oferta ni la del informe pericial: vale la del pago o la reparación hecha.

Para el importe mínimo, la regla 7.ª fija otro término final: los intereses por no haberlo pagado se cuentan hasta el día en que empiezan a devengarse los de la indemnización total o, si la aseguradora lo paga antes, hasta ese pago. Cómo se combinan las dos cuentas en un caso concreto se discute en los tribunales, y es un punto para un abogado.

Pagos a cuenta (qué es el pago a cuenta o importe mínimo). La ley no regula de forma expresa cómo se calculan los intereses cuando la aseguradora paga una parte y deja otra pendiente. Lo coherente con la regla 7.ª es contar los intereses de cada cantidad hasta el día en que se pagó (lo hacemos así en el ejemplo 3). Un pago parcial no evita los intereses del resto.

Ejemplos de cálculo

Los cuatro ejemplos son inventados. Usan el interés legal del 3,25 % (4,875 % con el incremento), cuentan los días naturales entre la fecha de inicio y la de pago (la diferencia entre las dos fechas) y dividen entre 365. Algunas liquidaciones usan otra convención para los años bisiestos o para el día inicial; el resultado cambia en céntimos o en pocos euros.

Ejemplo 1: pago en el cuarto mes

Siniestro de daños por agua en una vivienda: 10 de marzo de 2025, comunicado el mismo día.
Indemnización debida: 12.000 €. La aseguradora no paga nada hasta el 20 de octubre de 2025.
¿Hay mora? Sí: los tres meses se cumplieron el 10 de junio de 2025.
Días desde el siniestro hasta el pago: 224.
Intereses: 12.000 × 4,875 % = 585 € al año; 585 × 224 / 365 = 359,01 €.

Si se hubieran contado desde el 10 de junio, saldrían 132 días y 211,56 €: es el error de tomar los tres meses como inicio.

Ejemplo 2: el asegurado comunicó tarde

Mismo siniestro, pero el asegurado lo conoció el 10 de marzo y no lo comunicó hasta el 2 de abril de 2025, pasados los siete días y sin un plazo mayor en la póliza.

Días desde la comunicación hasta el pago: 201.
Intereses: 585 × 201 / 365 = 322,15 €.

Además, por no comunicar a tiempo, la aseguradora puede reclamar los daños y perjuicios que le haya causado el retraso, salvo que supiera del siniestro por otro medio (artículo 16).

Ejemplo 3: pago a cuenta y resto tras reclamación

Mismo siniestro, comunicado a tiempo. La aseguradora paga 8.000 € el 16 de junio de 2025 (ya en mora: seis días después de los tres meses) y los 4.000 € restantes el 20 de octubre de 2025, tras una reclamación.

Cantidad	Desde	Hasta	Días	Cálculo	Intereses
8.000 €	10/03/2025	16/06/2025	98	8.000 × 4,875 % × 98 / 365	104,71 €
4.000 €	10/03/2025	20/10/2025	224	4.000 × 4,875 % × 224 / 365	119,67 €
Total					224,38 €

Ejemplo 4: dos tramos, pago a los dos años y medio

Incendio en una nave: siniestro el 1 de marzo de 2023. Indemnización fijada por sentencia: 30.000 €. Pago: 1 de septiembre de 2025.
Primer tramo, del 1 de marzo de 2023 al 1 de marzo de 2025 (dos años; 731 días, porque 2024 fue bisiesto): 30.000 × 4,875 % × 2 = 2.925,00 €. Si se cuentan 731 / 365, salen 2.929,01 €.
Segundo tramo, del 1 de marzo al 1 de septiembre de 2025 (184 días), al 20 %: 30.000 × 20 % × 184 / 365 = 3.024,66 €.
Total con dos tramos: 5.949,66 € (o 5.953,67 € con la otra convención).

Con el tramo único que rechazó el Supremo (20 % desde el primer día, 915 días), saldrían 15.041,10 €; con el interés legal ordinario del 3,25 %, 2.444,18 €.

¿Qué es la causa justificada del apartado 8?

La regla 8.ª dice que no hay intereses si la falta de pago está fundada en «una causa justificada o que no le fuere imputable» a la aseguradora. El Tribunal Supremo la interpreta de forma restrictiva porque considera que estos intereses tienen un carácter marcadamente sancionador. La síntesis que repite la Sala Primera (sentencia 234/2021, de 29 de abril, citada en la de 20 de abril de 2023, según el texto que reproduce la Revista de Responsabilidad Civil y Seguro) es esta:

Solo hay causa justificada cuando hace falta ir al proceso para resolver una «situación de incertidumbre o duda racional en torno al nacimiento de la obligación de indemnizar»: dudas sobre la realidad del siniestro o sobre su cobertura.
El simple hecho de que haya pleito no basta. Si bastara, la aplicación del artículo 20 dependería de que la compañía se opusiera.
La oposición tiene que ser razonable y la intervención judicial, necesaria para fijar el derecho a la indemnización.

En la sentencia de 20 de abril de 2023, la aseguradora alegó que había un proceso penal previo en el que se decidía la responsabilidad de su asegurado. El Supremo no lo aceptó como causa justificada: la aseguradora estaba personada en ese proceso y podía haber consignado las cantidades debidas para no incurrir en mora.

Tampoco vale como causa justificada una duda que haya creado la propia aseguradora. Según el resumen de CEF Civil Mercantil, en la sentencia de 10 de abril de 2018 (recurso 3203/2015), la incertidumbre sobre la cobertura venía de una cláusula ineficaz por no cumplir el artículo 3 de la Ley de Contrato de Seguro, y la Sala no apreció causa justificada.

Para el perito: si el informe deja dudas sobre la causa o sobre los hechos que delimitan la cobertura, tienen que estar razonadas y documentadas, porque el tribunal las mirará para decidir si la oposición era razonable. Cómo se fundamenta una negativa a pagar, en rehúse de siniestro.

¿Se imponen de oficio?

Sí. La regla 4.ª dice que la indemnización por mora «se impondrá de oficio por el órgano judicial» y que los intereses se producen «sin necesidad de reclamación judicial». Eso significa dos cosas:

Corren solos: basta con que haya mora.
El juez los impone aunque no se pidan en la demanda, salvo que aprecie causa justificada.

Fuera de un pleito, el asegurado puede pedirlos en su reclamación, y las cláusulas de la póliza más beneficiosas para él se mantienen.

¿Se deben entre aseguradoras?

En general, no, cuando una aseguradora reclama a otra lo que pagó por subrogación (artículo 43). El artículo 20.1 habla del tomador, el asegurado, el tercero perjudicado y el beneficiario, y la aseguradora que paga y se subroga solo puede reclamar «hasta el límite de la indemnización» que pagó. Según el comentario de Alberto J. Tapia Hermida, la Sala Primera rechazó que pudieran reclamarse en la subrogación en su sentencia 43/2009, de 5 de febrero (recordada en la 384/2017, de 19 de junio), porque la finalidad de los intereses, que la víctima o el asegurado cobren pronto, pierde sentido en las relaciones entre aseguradoras.

Es distinto cuando el crédito del perjudicado se cede (por ejemplo, a un hospital que atendió a la víctima). En la sentencia 1801/2025, de 9 de diciembre, la Sala entendió que el cesionario sí se beneficia del interés del artículo 20, porque recibe el crédito con su contenido original; en ese caso, aun así, no los cobró por otra razón que no se recurrió.

¿Qué cambia en responsabilidad civil, en autos y con el Consorcio?

Responsabilidad civil general. El tercero perjudicado cobra los intereses del artículo 20 de la aseguradora del responsable. La fecha de inicio es la del siniestro, salvo que la aseguradora pruebe que no lo conoció hasta la reclamación o la acción directa.
Autos (responsabilidad civil de vehículos). El artículo 9 de la Ley de responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor remite al artículo 20 con singularidades: no hay intereses si la aseguradora presenta en plazo una oferta motivada con el contenido legal, y esa exención se limita a la cantidad ofertada y satisfecha o consignada.
Consorcio de Compensación de Seguros. Cuando paga como fondo de garantía, solo incurre en mora si pasan tres meses desde que se le reclama y no ha pagado, y no tiene mora por el importe mínimo. Cuando actúa como asegurador directo, se le aplica el artículo entero. Más en el perito del Consorcio de Compensación de Seguros.

¿Qué fechas tiene que tener el expediente?

Si las fechas no están en el expediente, habrá que reconstruirlas en un pleito:

Fecha	Para qué sirve en el cálculo
Fecha del siniestro	Inicio general de los intereses; inicio de los tres meses y de los dos años
Fecha en que el asegurado lo conoció y fecha de comunicación	Saber si se cumplieron los siete días; si no, inicio de los intereses
Fecha de recepción de la declaración por la aseguradora	Inicio de los 40 días del importe mínimo
Fecha de la reclamación del tercero o de la acción directa	Inicio alternativo en responsabilidad civil
Fecha de la visita, del avance y del informe	Qué sabía la aseguradora para pagar el importe mínimo
Fecha de cada pago, reparación o reposición	Término final de cada cantidad
Fecha en que el dictamen de peritos fue inatacable	Inicio de los intereses en el supuesto del artículo 38

El recorrido completo del expediente, con lo que hace cada parte en cada momento, está en fases de un siniestro de seguro.

Errores frecuentes

Contar desde los tres meses. Los tres meses deciden si hay mora; los intereses se cuentan desde el siniestro (o desde la comunicación, si fue tardía).
Aplicar el 20 % desde el primer día cuando han pasado dos años. El Supremo fijó en 2007 los dos tramos.
Usar un solo tipo para varios años. Se aplica el interés legal de cada día; si cambia de un año a otro, la cuenta se parte por años.
Contar hasta la oferta o hasta la sentencia. El término final es el pago, la reparación o la reposición efectiva.
Creer que un pleito exime. Hace falta una duda razonable sobre el siniestro o la cobertura.

¿Cómo lo resuelve PeriGes?

PeriGes no calcula los intereses del artículo 20 ni decide si hay causa justificada: eso es de la aseguradora, del abogado o del juez. Lo que hace es que las fechas de las que dependen estén en el expediente y se vean a tiempo.

Fechas en la ficha. El expediente guarda la fecha del siniestro y las de entrada, visita prevista, 1.ª inspección, avance y salida; las tarjetas del escritorio cuentan los pendientes de visita y los que no tienen avance, como explicamos en cómo controlar los plazos de las peritaciones.
Avisos antes de que venza un plazo. Los avisos pueden saltar unos días antes o después de una fecha del expediente, como la visita prevista o el último avance, y llegar también por correo.
Quién hizo qué y cuándo. La cronología del expediente registra cada gestión con su autor y su fecha, que es lo que se pide cuando se discute si un retraso era imputable.
Las pruebas, en su sitio. En la pestaña Documentos de cada expediente se guardan la póliza, los presupuestos y los informes en carpetas, y se descargan en ZIP si hay que enviarlos.

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Preguntas frecuentes

¿Cuánto es el interés del artículo 20 en 2026?

Con el interés legal del dinero en el 3,25 %, que sigue vigente en 2026 por la prórroga de los Presupuestos de 2023 (no se ha publicado una Ley de Presupuestos para 2026), el primer tramo es el 4,875 % anual. Pasados dos años desde el siniestro, no puede bajar del 20 % anual.

¿El 20 % se aplica desde el primer día si se pasa de dos años?

No. Según la sentencia del Pleno de la Sala Primera del Tribunal Supremo de 1 de marzo de 2007, los dos primeros años se calculan al interés legal más un 50 % y solo el tiempo posterior, al 20 % como mínimo.

¿Se libra la aseguradora de los intereses si hay un juicio?

No por el simple hecho de que haya juicio. Para el Tribunal Supremo solo hay causa justificada cuando hace falta el proceso para resolver una duda razonable sobre la realidad del siniestro o su cobertura. Discutir solo la cuantía no basta.

¿El perito puede generar intereses de demora a la aseguradora?

El perito no es parte del contrato y no debe intereses, pero el tiempo que tarda en visitar, avanzar e informar forma parte del plazo de la aseguradora, que corre desde el siniestro. Por eso las compañías fijan plazos a los gabinetes y por eso conviene que cada fecha quede registrada el día en que ocurre. Otra cosa son los intereses que la aseguradora debe al gabinete si paga tarde su minuta: los de la ley de morosidad, en cómo reclamar una factura impagada.

Fuentes

Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro, artículos 3, 16, 18, 20, 38 y 43: BOE-A-1980-22501, texto consolidado consultado el 5 de noviembre de 2026.
Ley 31/2022, de 23 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2023, disposición adicional cuadragésima segunda (interés legal del dinero del 3,25 %): BOE-A-2022-22128, consultado el 5 de noviembre de 2026.
Real Decreto-ley 3/2026, de 3 de febrero, preámbulo («la falta de aprobación de la Ley de Presupuestos Generales del Estado para el año 2026 determina la prórroga automática»): BOE-A-2026-2548, consultado el 5 de noviembre de 2026.
Agencia Tributaria, Manual práctico de IRPF 2024, «Otras cuestiones de interés» (interés legal de 2024): sede.agenciatributaria.gob.es, consultado el 5 de noviembre de 2026.
Agencia Tributaria, Manual práctico de IRPF 2025, «Otras cuestiones de interés» (interés legal de 2025 y de 2026): sede.agenciatributaria.gob.es, consultado el 5 de noviembre de 2026.
Real Decreto Legislativo 8/2004, de 29 de octubre, texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor, artículo 9: BOE-A-2004-18911, consultado el 5 de noviembre de 2026.
Sentencia del Pleno de la Sala Primera del Tribunal Supremo de 1 de marzo de 2007 (teoría de los dos tramos), citada a través de Begoña Arquillo Colet, «Los intereses moratorios del art. 20 de la Ley de Contrato de Seguro: el tipo de interés aplicable», InDret 3/2007, consultado el 5 de noviembre de 2026.
Sentencias de la Sala Primera del Tribunal Supremo de 20 de abril de 2023 (con cita de la sentencia 234/2021, de 29 de abril) y de 8 de mayo de 2023, sobre la causa justificada del artículo 20.8, reproducidas en la Revista de Responsabilidad Civil y Seguro, n.º 86, segundo trimestre de 2023, consultado el 5 de noviembre de 2026.
Sentencia de la Sala Primera del Tribunal Supremo de 10 de abril de 2018 (recurso 3203/2015), sobre incertidumbre creada por la propia aseguradora, citada a través de CEF Civil Mercantil, consultado el 5 de noviembre de 2026.
Sentencias de la Sala Primera del Tribunal Supremo 43/2009, de 5 de febrero, 384/2017, de 19 de junio, y 1801/2025, de 9 de diciembre (ECLI:ES:TS:2025:5536), sobre subrogación y cesión del crédito, citadas a través de Alberto J. Tapia Hermida, «El rayo que no cesa», 16 de enero de 2026, consultado el 5 de noviembre de 2026.