Seguro todo riesgo construcción (TRC): qué cubre, si es obligatorio, el montaje y cómo se perita un siniestro en obra

El seguro todo riesgo construcción (TRC) cubre los daños materiales que sufre una obra mientras se construye, desde los primeros trabajos hasta la entrega, por cualquier causa accidental e imprevista que la póliza no excluya: incendio, robo, viento, inundación, un derrumbe, un error de ejecución o un defecto de los materiales. Puede incluir además la responsabilidad civil frente a terceros, la maquinaria y el equipo de obra, los bienes preexistentes y un periodo de mantenimiento después de la recepción. Para instalaciones y máquinas existe el todo riesgo montaje (TRM). Ninguna ley lo impone con carácter general: la Ley de Ordenación de la Edificación solo exige el seguro decenal, y solo en vivienda. Lo hacen obligatorio los pliegos de las obras públicas, los contratos de obra y los bancos que financian. En un siniestro, el perito trabaja sobre una obra a medio hacer: tiene que fijar qué estaba ejecutado ese día, cuánto cuesta rehacerlo y si la suma asegurada seguía al día con el valor de la obra.

Las cláusulas citadas salen de documentos públicos de aseguradoras españolas (fichas IPID de Generali y Caser, nota informativa de AXA) y del catálogo de Nacional de Reaseguros. Son resúmenes, no el condicionado de cada póliza. Las ediciones están al final.

¿Qué es el seguro todo riesgo construcción?

Es un seguro de daños de los llamados de ingeniería. Caser concreta qué se asegura: los trabajos de construcción e instalaciones, con su coste de material y de mano de obra, y los materiales acopiados a pie de obra que aún no se han colocado. Según Nacional de Reaseguros, sirve para edificios, naves, obra civil, urbanizaciones y ampliaciones o reformas.

«Todo riesgo» significa lo mismo que en una póliza todo riesgo daños materiales: se cubre cualquier daño accidental que no esté excluido de forma expresa. Lo que cambia es el objeto asegurado: en la TRDM son bienes terminados y en uso; en la TRC, una obra que cambia de valor cada semana.

Todo riesgo construcción y montaje: TRC y TRM

El todo riesgo montaje aplica el mismo esquema a la instalación de maquinaria, equipos y estructuras. Según la ficha de Generali, cubre a las empresas montadoras o constructoras y puede proteger también a los promotores y a quienes financian el proyecto. Entre sus garantías opcionales están las pruebas en frío y en caliente, la carga y descarga en el emplazamiento, el transporte y la maquinaria pesada del montaje. Excluye los «defectos o vicios ya existentes al contratar el seguro».

Algunas aseguradoras venden las dos modalidades juntas como «construcción y montaje». Cuando la instalación ya está entregada y en marcha, la avería de una máquina pasa al seguro de rotura de maquinaria de su dueño.

¿Es obligatorio el seguro todo riesgo construcción?

No lo impone ninguna ley. El artículo 19 de la Ley 38/1999, de Ordenación de la Edificación (LOE) prevé tres garantías por vicios o defectos de construcción: un año para acabados, tres para habitabilidad y diez para la estructura. La responsabilidad que garantizan se cuenta desde la recepción de la obra (artículo 17.1), así que cubren el edificio terminado, no la obra. La disposición adicional segunda solo hace exigible la de diez años, y solo en edificios cuyo destino principal sea la vivienda. Las otras dos podrían imponerse por real decreto. Ver seguro decenal.

En obra pública, tampoco lo impone la ley. La Ley 9/2017 de Contratos del Sector Público no exige un TRC, pero reparte los riesgos:

• La obra se ejecuta «a riesgo y ventura del contratista» (artículo 197).
• El contratista indemniza los daños a terceros, salvo los que vengan de una orden de la Administración o de un vicio del proyecto (artículo 196).
• En caso de fuerza mayor (un incendio por rayo o un fenómeno natural catastrófico, como un terremoto o una inundación), el contratista tiene derecho a una indemnización si no actuó con imprudencia (artículo 239).

El seguro lo exige el pliego de cada contrato (el modelo de pliego de obras de la Universidad de Cantabria de 2025 lo deja para el anexo de cada uno). El de una obra urbana del Ayuntamiento de Zaragoza (expediente 0718710/14, con la ley anterior), por ejemplo, obligaba al adjudicatario a acreditar antes de empezar un «todo riesgo construcción» por el valor de la obra y una RC con límites mínimos, y le dejaba las franquicias a su cargo.

En obra privada, lo impone el contrato. Lo exigen el contrato de obra y, a menudo, el banco que financia. Nacional de Reaseguros afirma que «la práctica totalidad de entidades crediticias» condicionan sus créditos a contratarlo. Es la opinión de un reasegurador, no una estadística.

Autopromotor de una vivienda

El autopromotor individual de una única vivienda unifamiliar para uso propio ni siquiera está obligado a contratar el decenal, salvo que la venda antes de diez años (disposición adicional segunda de la LOE). El banco puede pedirle el TRC. Si contrata a un constructor, conviene que el contrato diga quién asegura la obra y quién contrata la RC. Sin TRC, un incendio o un robo de material corren de su cuenta.

Quién lo contrata y quién es el asegurado

Lo suele contratar el promotor o el contratista principal. Nacional de Reaseguros cita como asegurables al propietario o promotor, a contratistas y subcontratistas, a arquitectos y consultores (sin sus trabajos de diseño) y a las entidades financieras. Cada uno entra solo si hay un pacto que lo incluya (tomador, asegurado y beneficiario).

Al perito le sirve para saber quién cobra (a veces, el banco) y contra quién se puede repetir. El asegurador no puede ejercer la subrogación en perjuicio del asegurado (artículo 43 de la Ley de Contrato de Seguro), así que deducimos que un subcontratista asegurado en la misma póliza no es, en principio, un tercero a efectos de recobro. En la RC, según el estudio de la Universitat de Barcelona citado abajo, las pólizas no tratan como terceros a contratistas ni subcontratistas.

¿Qué cubre el seguro todo riesgo construcción? Coberturas

La póliza se organiza en secciones. Esta tabla junta lo que dicen los documentos consultados; en cada póliza manda su condicionado.

Sección	Qué cubre	Dónde aparece
Daños a la obra (básica)	Incendio, explosión y rayo; robo; caída de aviones, choque de vehículos e impactos	AXA, Caser, Nacional Re
Riesgos de la naturaleza	Viento, pedrisco, nieve y lluvia; tempestad; helada; inundación y embates del mar; hundimiento y corrimiento de tierras; terremoto y erupción volcánica	AXA, Caser, Nacional Re
Riesgos de la ejecución	Errores de diseño, defectos de los materiales, errores de construcción y mano de obra defectuosa	AXA, Caser, Nacional Re
Gastos	Desescombro y demolición, extinción, medidas de la autoridad, horas extra y envíos urgentes, honorarios profesionales	Generali, AXA, Caser
Bienes de la obra (opcional)	Maquinaria de construcción (daños externos), equipo de obra (andamios, edificaciones provisionales, moldes), efectos personales de los empleados	Generali, AXA, Caser
Bienes preexistentes (opcional)	Edificaciones del tomador o del promotor que ya existían y se amplían o reforman	Generali, AXA, Caser, Nacional Re
Responsabilidad civil (opcional)	Extracontractual, cruzada y patronal	Generali, AXA, Nacional Re
Pérdida de beneficios anticipada (opcional)	La pérdida por el retraso en terminar la obra a causa de un siniestro cubierto	Generali, Nacional Re
Riesgos político-sociales (opcional)	Huelga, motín o conmoción civil; terrorismo	Generali
Mantenimiento (opcional)	Daños durante el periodo de mantenimiento, después de la recepción	Generali, AXA, Caser, Nacional Re

Tres cláusulas suelen dar trabajo al perito:

• Error de diseño. Se cubren los daños que el error causa en la obra, pero no el coste de corregirlo. Según Nacional de Reaseguros, esa exclusión puede levantarse en parte con una cobertura limitada, que nunca incluye mejoras. AXA ofrece el «propio error de diseño» como garantía opcional. Caser excluye de la cobertura básica las «partes viciadas de la obra».
• Huelga, motín y conmoción civil. AXA y Caser las excluyen de la cobertura básica; Generali las ofrece como opcionales, y Caser incluye las «acciones tumultuarias» entre las suyas.
• Bienes preexistentes. En una reforma, el edificio que ya estaba no forma parte de la obra. Si falla un apuntalamiento y lo daña, solo está cubierto con esta garantía.

Póliza TRC y RC: la responsabilidad civil de la obra

La sección de RC cubre los daños que la obra causa a otros: el muro del vecino que se agrieta por una excavación, una tubería rota al abrir una zanja, un peatón herido por un cascote. Tiene tres modalidades:

• Extracontractual: los daños a terceros.
• Cruzada: los daños entre los intervinientes asegurados, como el contratista y los subcontratistas.
• Patronal: los daños a los trabajadores.

Un estudio de los Cuadernos de Dirección Aseguradora de la Universitat de Barcelona (n.º 123) añade dos detalles:

• La cobertura de los daños a cables y tuberías subterráneas suele exigir que el asegurado se haya informado antes de dónde están.
• La RC de la póliza de obra termina con la entrega. Algunas compañías añaden una RC posterior a los trabajos, durante doce meses desde la recepción.

El perjudicado puede reclamar directamente a la aseguradora: es la acción directa del artículo 76 de la Ley de Contrato de Seguro.

Qué no cubre: exclusiones habituales

Las que se repiten en los documentos consultados:

• Desgaste, falta de uso, corrosión y oxidación (AXA, Generali, Nacional Re).
• El coste de rectificar el defecto o vicio propio por un error de diseño, un material defectuoso o la mano de obra (AXA). Se paga el daño que el defecto causa, no rehacer lo que se hizo mal.
• Hurto y desapariciones, también las faltas que aparecen al hacer inventario (AXA, Caser, Nacional Re).
• Influencias normales del clima (AXA, Nacional Re). Caser excluye la lluvia que no supere el umbral fijado en el contrato.
• Deficiente compactación o estabilización del terreno (AXA). El perito tiene que distinguirla de un hundimiento accidental.
• Daños internos de la maquinaria de obra (AXA, Nacional Re).
• Vicios o defectos conocidos antes de contratar (Caser).
• Dolo o culpa grave del asegurado (Generali, AXA) y daños causados por los responsables del proyecto y de la dirección de obra (Generali, Caser).
• Penalizaciones, demoras y lucro cesante, salvo que se haya contratado la pérdida de beneficios anticipada (Generali).

Cómo tienen que redactarse estas cláusulas para ser válidas se explica en cláusulas limitativas y delimitadoras.

Duración, prórroga y periodo de mantenimiento

Es un seguro temporal que no se renueva (Caser). Según Nacional de Reaseguros, dura lo que la memoria prevé para la obra: desde los primeros trabajos hasta la entrega, después de las pruebas si las hay. Generali pone un tope de ochenta y cuatro meses para la construcción, las pruebas y el mantenimiento juntos.

Dos situaciones dan problemas en los siniestros:

• La obra se retrasa. Si la póliza vence antes de terminar, hay que prorrogarla con una prima adicional, pagada antes de que empiece la prórroga (Nacional Re).
• Se entrega una parte. Para la parte entregada o puesta en servicio deja de valer la cobertura básica (Nacional Re). En una promoción por fases, el perito comprueba si el bloque dañado ya se había entregado.

El periodo de mantenimiento es un plazo posterior a la recepción de la obra. Nacional de Reaseguros distingue dos modalidades:

• Básico: solo los daños causados por los trabajos de mantenimiento.
• Amplio: además, los daños que aparecen en ese periodo y cuya causa viene de la construcción.

Caser excluye de su garantía de mantenimiento los daños por incendio o explosión y los causados por defectos de impermeabilización.

Terremotos e inundaciones: el Consorcio no los paga

En la TRC, los riesgos extraordinarios no los paga el Consorcio de Compensación de Seguros. El artículo 4.1.a del Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios excluye del recargo obligatorio las pólizas que cubren los riesgos «de la construcción y montaje», incluidas las de la LOE.

Por eso AXA y Caser incluyen el terremoto y la inundación entre los riesgos de la naturaleza de la propia póliza. Si el condicionado los excluye, este seguro no paga. En obra pública, puede pagarlos la Administración por el artículo 239 de la Ley de Contratos.

Suma asegurada, infraseguro y precio

La suma asegurada es el valor total de la obra terminada. Nacional de Reaseguros la fija en el valor de ejecución material de la memoria, con los trabajos auxiliares, los materiales, el beneficio industrial y los impuestos. El estudio de la Universitat de Barcelona habla del valor de la obra en la fecha de terminación, estimado con el presupuesto de ejecución material, y añade dos advertencias:

• No vale el valor de venta, que incluye el terreno y los beneficios de explotación.
• Si hay desviaciones o modificados que no se comunican, puede haber infraseguro y aplicarse la regla proporcional.

Esa regla es la del artículo 30 de la Ley de Contrato de Seguro. Si, al producirse el siniestro, la suma asegurada es inferior al valor del interés asegurado, se indemniza en esa misma proporción, salvo que se haya pactado otra cosa. En una obra, la duda es si se compara con lo ejecutado ese día o con el valor final. Como las dos fuentes fijan la suma sobre el valor final, deducimos que se compara con él. No hemos encontrado publicado un condicionado general español completo que lo diga: lo decide el de cada póliza.

La suma asegurada disminuye con cada siniestro pagado y puede reponerse pagando la prima a prorrata (Nacional Re). Las garantías opcionales suelen tener su propio límite por póliza, según el estudio de la Universitat de Barcelona. Generali, por ejemplo, limita la cobertura automática de obra civil e instalaciones al 20 % del valor de la obra.

Precio. No hay una tarifa general. Según Nacional de Reaseguros, la prima depende de:

• el tipo de obra y los materiales;
• la exposición a riesgos de la naturaleza, la cimentación y el terreno;
• la duración de los trabajos;
• las coberturas elegidas y las franquicias.

Diferencias con otras pólizas de la obra y de la empresa

	Todo riesgo construcción	Seguro decenal (LOE)	Todo riesgo daños materiales	Rotura de maquinaria
Qué asegura	La obra en curso	El edificio terminado	Los bienes de una empresa en uso	Las máquinas instaladas
Cuándo	Desde el inicio hasta la entrega, y el mantenimiento si se contrata	Diez años desde la recepción	Anual, renovable	Anual, renovable
Qué daños	Cualquier daño accidental no excluido	Vicios de la estructura que comprometen su estabilidad	Cualquier daño accidental no excluido	Avería y rotura accidental, también interna
¿Obligatorio?	Por contrato o pliego	En vivienda (LOE, DA 2.ª)	No	No
Consorcio	No (RD 300/2004, art. 4)	No (RD 300/2004, art. 4)	Sí	Sí

La nave ya terminada y en uso tiene otro seguro: ver seguro de nave industrial.

Cómo se perita un siniestro de TRC, paso a paso

1. Ir pronto. En pocos días se desescombra o se tapa lo dañado. El asegurado tiene siete días para comunicar el siniestro (artículo 16 de la Ley de Contrato de Seguro) y debe aminorar sus consecuencias (artículo 17). Generali le pide además que conserve los vestigios. El perito pide que no se retire nada sin fotos y mediciones, salvo por seguridad.
2. Situar el siniestro en el calendario de la obra. La vigencia, las prórrogas y la fecha del daño. Con el planning, si la zona estaba en ejecución, terminada o ya entregada.
3. Probar lo que estaba ejecutado. El artículo 38 de la misma ley obliga al asegurado a probar la preexistencia. En una obra, la prueban las certificaciones hasta el mes del siniestro (en obra pública, mensuales salvo que el pliego diga otra cosa: artículo 240 de la Ley de Contratos), los albaranes de lo acopiado, el libro de órdenes y las fotos de la dirección facultativa.
4. Fijar la causa. Viento, lluvia, derrumbe, error de ejecución, robo o hurto. Para el viento y la lluvia, con los datos oficiales de la estación más cercana (daños por viento y lluvia). La causa decide la cobertura y separa el daño indemnizable de la parte viciada, que no lo es.
5. Medir y valorar la parte dañada con el presupuesto por partidas del proyecto: demolición, desescombro y reconstrucción a coste actual, a valor de reposición. No se pagan mejoras, ni partidas que aún no estaban hechas, ni la corrección del defecto. Conviene valorar con el mismo criterio de precio que la suma asegurada (con o sin beneficio industrial e impuestos); si no, el cálculo del infraseguro sale distorsionado (deducción propia). Los precios se pueden contrastar con una base de precios para valorar siniestros.
6. Comprobar la suma asegurada frente al valor final real de la obra, con los modificados. Si hay infraseguro y la póliza no excluye la regla proporcional, se aplica.
7. Separar garantías y franquicias. La obra, el desescombro, los bienes preexistentes, la maquinaria y la RC tienen sus propios límites y franquicias. El estudio de la Universitat de Barcelona recoge franquicias aparte para el robo y para los riesgos de la naturaleza.
8. Documentar a los terceros responsables, para que la aseguradora pueda recobrar.
9. Redactar el informe con las fotos fechadas, el croquis, las certificaciones y la medición, como cualquier informe pericial de daños.

Ejemplo con números

La póliza, la obra y las cifras son inventadas. El orden en que se aplican la regla proporcional y la franquicia depende de cada condicionado.

Un edificio de viviendas en construcción tiene una suma asegurada de 1.800.000 €. Por modificados no comunicados, el valor final real de la obra es de 2.000.000 €. Un temporal con rachas por encima del umbral de la póliza derriba un paño de fábrica de ladrillo de la fachada y daña ladrillos acopiados. La franquicia general es de 600 €. El desescombro es una garantía aparte, con su límite y, en esta póliza, sin regla proporcional.

Concepto	Cálculo	Importe
Reconstrucción de la fábrica	120 m² × 48 €/m²	5.760 €
Materiales acopiados dañados	Según albarán	1.140 €
Daños a la obra	5.760 + 1.140	6.900 €
Proporción de seguro	1.800.000 / 2.000.000	90 %
Tras la regla proporcional	6.900 × 0,90	6.210 €
Menos la franquicia	6.210 − 600	5.610 €
Desescombro y demolición (garantía aparte)	Factura	2.400 €
Propuesta de indemnización	5.610 + 2.400	8.010 €

Si los modificados se hubieran comunicado y la suma se hubiera ajustado, no habría infraseguro y la propuesta sería de 8.700 € (6.900 − 600 + 2.400).

Errores frecuentes

• Dar por hecho que el Consorcio paga la inundación de una obra. Las pólizas de construcción y montaje no llevan su recargo.
• Valorar sin certificaciones, sin poder demostrar qué estaba hecho el día del siniestro.

¿Cómo lo resuelve PeriGes?

PeriGes es un programa de gestión de expedientes para gabinetes periciales. No decide si un daño en obra está cubierto, pero ordena lo que el perito necesita para justificarlo:

• La documentación de la obra en carpetas del expediente: certificaciones, presupuesto, planning, albaranes y partes. Se suben arrastrando, llevan descripción y se descargan en ZIP (documentos del expediente).
• Un reportaje fotográfico en PDF con las fotos que elige el perito y su descripción. En la cabecera van la referencia del expediente y el número de siniestro (reportaje fotográfico).
• La valoración por garantías. En cada garantía se indican el límite, si se aplica la regla proporcional y la franquicia. En cada partida, las unidades, el valor unitario, la depreciación, el IVA, el perceptor y la cobertura. Lo que no está cubierto aparece aparte como daños rehusados. Los datos del informe recogen el valor asegurado y el preexistente, con su infraseguro (valoración de daños).
• El informe integrado, con la plantilla del gabinete. Recoge los datos, las garantías, las valoraciones y los implicados del expediente (informe pericial integrado).

Preguntas frecuentes

¿Qué cubre el seguro todo riesgo construcción?

Los daños materiales a la obra en curso por cualquier causa accidental e imprevista no excluida. Puede ampliarse con la maquinaria y el equipo de obra, los bienes preexistentes, la responsabilidad civil y el mantenimiento.

¿Es obligatorio el seguro todo riesgo construcción?

Ninguna ley lo impone con carácter general. La LOE solo obliga al decenal, en edificios de vivienda. Lo exigen los pliegos de las obras públicas, los contratos de obra privados y, a menudo, los bancos que financian.

¿Qué es el seguro todo riesgo construcción y montaje?

El que cubre a la vez la obra civil y el montaje de instalaciones y equipos. La parte de montaje añade garantías propias, como las pruebas en frío y en caliente.

¿Cuánto cuesta un seguro todo riesgo construcción?

No hay un precio general: la prima se calcula obra a obra según el tipo de construcción, el terreno, la duración, las coberturas y las franquicias.

¿Qué diferencia hay entre una póliza TRC y una de RC?

La TRC cubre los daños a la propia obra. La RC cubre los daños que la obra causa a otros: vecinos, peatones, conducciones. Pueden ir en la misma póliza como secciones distintas, cada una con sus límites y franquicias.

Fuentes

• Ley 38/1999, de 5 de noviembre, de Ordenación de la Edificación, artículos 17 y 19 y disposición adicional segunda: BOE-A-1999-21567, texto consolidado, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Ley 9/2017, de 8 de noviembre, de Contratos del Sector Público, artículos 196, 197, 239 y 240: BOE-A-2017-12902, texto consolidado, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro, artículos 16, 17, 30, 38, 43 y 76: BOE-A-1980-22501, texto consolidado, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Real Decreto 300/2004, de 20 de febrero, Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios, artículo 4: BOE-A-2004-3373, texto consolidado, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Generali España, Documento de información sobre el producto de seguro «Generali Todo Riesgo Construcción» (IPID G ARTE 00065, PDF generado el 3 de octubre de 2018): generali.es, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Generali España, Documento de información sobre el producto de seguro «Generali Todo Riesgo Montaje» (IPID G ARTE 00064, PDF generado el 3 de octubre de 2018): generali.es, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Caser, Documento de información sobre el producto de seguro «Todo Riesgo Construcción/Obra Civil» (PDF de septiembre de 2018): caser.es, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• AXA Seguros Generales, Nota informativa estandarizada previa a la contratación del seguro de Todo Riesgo Construcción (PDF de 3 de septiembre de 2020): axa.es, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Nacional de Reaseguros, catálogo «Seguro Todo Riesgo Construcción» (PDF publicado en octubre de 2018): nacionalre.es, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Miquel Crespí Argemí, «El seguro Todo Riesgo Construcción», Cuadernos de Dirección Aseguradora n.º 123, Universitat de Barcelona (tesina del curso 2005/2006): PDF, consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Ayuntamiento de Zaragoza, pliego de cláusulas administrativas particulares de las obras de «Acondicionamiento de la Avenida Alcalde F. Caballero» (expediente 0718710/14): zaragoza.es (PDF de octubre de 2014), consultado el 6 de noviembre de 2026.
• Universidad de Cantabria, pliego modelo de cláusulas administrativas particulares de contrato de obra por procedimiento abierto (R.R. 684/25, de 5 de junio de 2025), obligaciones del contratista y apartado 20 del anexo I: unican.es, consultado el 6 de noviembre de 2026.